Forex y el mercado Forex

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Forex es un acrónimo de cambio y moneda extranjera. El cambio de moneda extranjera es el proceso de cambiar una moneda a otra moneda por una variedad de razones, generalmente para el comercio, el comercio o el turismo. Según un informe trienal reciente del Banco de Pagos Internacionales (un banco mundial para los bancos centrales nacionales), el promedio fue de más de $ 5.1 billones en volumen diario de operaciones de cambio.

¿Qué es el Forex?

El tipo de cambio (forex o FX) es el comercio de una moneda con otra. Por ejemplo, se puede cambiar el euro por dólares estadounidenses. Las transacciones de divisas se realizan en el mercado de divisas, también conocido como Mercado Forex.

A diferencia del mercado de valores, que se remonta a siglos, el mercado de divisas como lo entendemos hoy es un concepto nuevo. Por supuesto, en su forma más básica, la de las personas que convierten una moneda en otra para obtener ventajas financieras, existe desde que las naciones comenzaron a acuñar monedas y participar en el comercio comercial.

Sin embargo, el mercado de divisas moderno es una invención moderna. Después del acuerdo de Bretton Woods en 1971, se permitió que las principales monedas flotaran libremente y se negociaran entre sí.

Los bancos comerciales y de inversión realizan la mayor parte de las operaciones en los mercados de divisas en nombre de sus clientes, pero también existen oportunidades especulativas para negociar una divisa con otra para inversores profesionales e individuales.

¿Qué es el mercado Forex?

El mercado Forex es un mercado global descentralizado donde se negocian todas las divisas del mundo. Básicamente, el mercado Forex es donde los bancos, empresas, gobiernos, instituciones, inversores y comerciantes vienen a intercambiar y especular sobre divisas.

El mercado Forex es el mercado más grande y líquido del mundo, con un volumen de negociación diario promedio de aproximadamente $ 5 billones. Este volumen es mucho mayor que todos los mercados de valores juntos.

Además, el mercado de divisas opera las 24 horas, los 5 días de la semana. Los traders pueden operar en cualquier momento entre el lunes y el viernes.

A diferencia de los mercados de acciones o bonos, el mercado de divisas no cierra al final de cada día hábil. En cambio, el comercio simplemente se traslada a diferentes centros financieros de todo el mundo. Cabe señalar que no existe un mercado central para el mercado Forex; en cambio, se dice que el comercio se realiza "en el mostrador"; no es como las acciones donde hay un mercado central.

Las principales bolsas de divisas del mundo

El mercado de divisas se rige por cuatro (4) intercambios principales que abarcan todas las horas de negociación. Estos principales intercambios de divisas se encuentran en:

  1. Londres, Reino Unido)
  2. Nueva York (EE. UU.)
  3. Sydney, Australia)
  4. Tokio, Japón)

Esta es información esencial para los operadores de divisas y de día, especialmente cuando dos intercambios se superponen. Cuando se abre más de un intercambio simultáneamente, hay una mayor volatilidad en los mercados a medida que se realizan más transacciones. La volatilidad del mercado es donde se encuentran disponibles grandes oportunidades de comercio. Esto puede parecer paradójico ya que la mayoría de los operadores experimentados parecen evitar la volatilidad. Sin embargo, en el juego de divisas, una mayor volatilidad se traduce en mayores oportunidades de pago cuando se analiza correctamente.

Horario de los mercados de divisas

En el mercado Forex, la semana comienza a las 6 pm EST el domingo y se extiende hasta las 5 pm el viernes. Cada intercambio está abierto semanalmente y tiene horarios de negociación únicos, pero desde la perspectiva del operador promedio, las cuatro ventanas de tiempo más importantes son las siguientes (todas las horas se muestran en la hora estándar del este):

  • Londres: 3 a.m. a 12 p.m. (mediodía)
  • Nueva York: de 8 a. M. A 5 p. M.
  • Sydney: de 5:2 a XNUMX:XNUMX (medianoche)
  • Tokio: de 7:4 a 3:XNUMX h.

 

Si bien cada intercambio funciona de forma independiente, todos negocian las mismas monedas. En consecuencia, cuando dos intercambios están abiertos, el número de comerciantes que compran y venden activamente una moneda determinada aumenta a niveles dramáticos. Las ofertas y solicitudes en un mercado de divisas impactan inmediatamente las ofertas y solicitudes en todos los demás intercambios abiertos, lo que reduce los diferenciales del mercado y aumenta la volatilidad. Sin embargo, los diferenciales también pueden fluctuar a niveles que pueden hacer que los operadores pierdan sus inversiones.

Este es ciertamente el caso en las siguientes ventanas comerciales (todas las horas se muestran en hora estándar del este):

  • 8 al mediodía - con las bolsas de Nueva York y Londres abiertas
  • 7 pm a 2 am. - con las bolsas de Tokio y Sydney abiertas
  • 3 am a 4 am - con las bolsas de Tokio y Londres abiertas

¿Cuál es el momento óptimo para operar en Forex?

El momento óptimo para operar en forex es cuando el mercado de divisas se encuentra en sus niveles más activos y volátiles. En estas situaciones, los creadores de mercado reciben menos dinero que facilitan el comercio de divisas, lo que deja más dinero para que los comerciantes se lo guarden personalmente.

El momento de negociación más favorable es el 8 al mediodía superposición de los intercambios de Nueva York y Londres. Estos dos centros comerciales representan más del 50% de todos los operadores de divisas a nivel mundial. Durante esta ventana, se espera ver volatilidad en el par EURUSD, ya que son las dos divisas principales que se intercambian. Por otro lado, de 5 pm a 6 pm, las operaciones se realizan principalmente en las bolsas de Singapur y Sydney, donde hay mucho menos volumen que durante la ventana de Londres y Nueva York.

Por supuesto, puede haber algunas excepciones, y el volumen de operaciones esperado se basa en la suposición de que no entran en juego novedades importantes. Las crisis políticas o militares durante las horas de negociación lentas podrían aumentar la volatilidad y el volumen de negociación a medida que surjan oportunidades.

Comprar y vender en el mercado de divisas

El objetivo del comercio de divisas es simple. Al igual que con cualquier otra forma de especulación, desea comprar una moneda a un precio y venderla a un precio más alto (o vender una moneda a un precio y comprarla a un precio más bajo) para obtener ganancias. Sin embargo, puede resultar confuso ya que el precio de una moneda siempre se determina en otra moneda.

En un sistema de tipo de cambio flotante, el valor de una moneda cambia constantemente en función de las fuerzas de oferta y demanda del mercado. Estas fluctuaciones en el valor crean una oportunidad para que los comerciantes operen en el mercado y se beneficien de él. 

 

Como se mencionó anteriormente, todas las monedas siempre se cotizan en pares, por lo tanto, para cada transacción en el mercado de divisas, simultáneamente compra una moneda y vende otra. Al abrir una operación de compra (larga), el tipo de cambio indica cuánto tiene que pagar en las unidades de la moneda de contrapartida para comprar una unidad de la moneda base. Por otro lado, al vender (en corto), el tipo de cambio indica cuántas unidades de la moneda de venta libre recibirá por vender una unidad de la moneda base.

Como comerciante, compraría un par de divisas si cree que la divisa base se apreciará en valor en relación con la divisa contraria, y venderá el par si cree que la divisa base se depreciará en relación con la divisa contraria.

 

Supongamos que cree que el valor del euro se apreciará frente al dólar estadounidense.  Por lo tanto, siga adelante y ejecute una orden de compra en EURUSD. Recuerde, como comentamos anteriormente, la moneda base (la moneda de la izquierda) es la base para comprar y vender. Por lo tanto, una vez que realiza una compra en EURUSD, compra el euro y vende el dólar estadounidense simultáneamente. 

Por otro lado, si cree que el dólar estadounidense se está debilitando frente al yen japonés, entonces vende el par USDJPY. Al hacer eso, está vendiendo el dólar estadounidense que se está debilitando y comprando el yen japonés que está ganando valor frente al dólar estadounidense.

Motores del mercado de divisas: lo que hace que los mercados se muevan

Hay muchos factores y fuerzas detrás del movimiento de las divisas en el mercado de divisas.

Dada la naturaleza única y compleja de todas y cada una de las economías del mundo, es casi una tarea imposible identificar todas las fuerzas que impulsan los precios de las divisas.  El mercado de divisas reacciona a todos los factores de oferta y demanda, como tasas de interés, GProducto interno de Ross (PIB), inflación, política gubernamental, salud economicay muchos otros factores. La gente lee estos hechos y cada uno los interpreta de manera diferente y toma posiciones basadas en su interpretación del hecho. 

Por supuesto, las opiniones e interpretaciones difieren de una persona a otra y todas extraen conclusiones diferentes de los hechos que ven. Por lo tanto, esto hace que los precios vayan en una dirección diferente a donde generalmente la mayoría de los comerciantes creen que lo harán.  En general, existen muchos factores fundamentales que mueven el mercado de divisas. 

Las tasas de interés

Los movimientos de las tasas de interés se encuentran entre los factores fundamentales más poderosos que mueven el mercado de divisas. Los establecen los bancos centrales.  Generalmente, las tasas de interés más altas aumentan el valor de la moneda de un país. Las tasas de interés más altas tienden a atraer inversión extranjera, aumentando la demanda y el valor de la moneda del país de origen.  Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a ser poco atractivas para la inversión extranjera y disminuyen el valor relativo de la moneda. 

Una de las decisiones de tasas de interés más esperadas es la que publica la reserva federal, seguida de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que publica un comunicado para informar al público en general sobre su decisión de política monetaria, independientemente de si las tasas han cambiado o no. Está programado 8 veces al año y se publica a las 2:00 pm ET.  Esta publicación económica específica tiene un alto impacto en el mercado Forex y tiene un impacto directo en los pares de divisas del dólar estadounidense (pares principales). 

Las decisiones sobre las tasas de interés de la Reserva Federal pueden mover sustancialmente el mercado en un período de tiempo muy corto, generalmente segundos después de su publicación. Por lo tanto, los operadores deben tener más precaución cuando están a punto de publicarse noticias económicas tan importantes. 

Nómina no agrícola

Otra noticia económica muy importante es la nómina no agrícola. Las cifras de nóminas no agrícolas se refieren a cualquier trabajo en la economía con la excepción del trabajo agrícola y otras situaciones, como las que se emplean en el ejército y las agencias de inteligencia. Este comunicado tiene tanta influencia porque proporciona un indicador para que los inversores determinen si las corporaciones están contratando. Si el informe es sólido y está mejorando, puede sugerir que las empresas se están expandiendo y contratando nuevos trabajadores y los nuevos trabajadores tienen dinero para gastar, lo que a su vez impulsará un amplio crecimiento económico. 

La fuerza laboral en crecimiento y una economía fuerte a menudo conducirán a una moneda fortalecida.  Lo publica la Oficina de estadísticas laborales y se publica mensualmente, generalmente el primer viernes después de que termina el mes a las 8:30 am ET. 

Por lo general, aparece al mismo tiempo que la tasa de desempleo canadiense, por lo que puede mover sustancialmente el mercado. El par de divisas afectado directamente por estas dos versiones es el dólar estadounidense frente al dólar canadiense (USDCAD). 

Ventas al por menor 

Las ventas minoristas son otra publicación económica de alto impacto, es el indicador principal del gasto del consumidor, que representa la mayor parte de la actividad económica general. Las ventas minoristas son indicadores económicos importantes porque miden el gasto de los consumidores, lo que impulsa la economía y señala su salud. Los datos de ventas minoristas se compilan de manera diferente según cada país y su oficina de estadísticas.  Para los Estados Unidos, los datos se dividen en Ventas minoristas de EE. UU. Y Ventas minoristas básicas de EE. UU., Que excluyen automóviles y gasolina.

Producto Interno Bruto (PIB)

El PIB se considera la medida más amplia de la economía de un país y representa el valor de mercado total de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un año determinado. El PIB es uno de los indicadores económicos más observados en el mercado de divisas porque indica si una economía se está expandiendo o contrayendo y cuánto está cambiando en relación con la opinión de los analistas.  Sin embargo, hay que considerar que se sabe que el PIB es un indicador económico rezagado.

Índice de Precios al Consumidor (IPC)

El índice de precios al consumidor (IPC) mide la inflación. La inflación es importante para la valoración de la moneda porque el aumento de los precios lleva al banco central a subir las tasas de interés por respeto a su mandato de contención de la inflación. Básicamente, cuando la inflación es demasiado baja, un banco central como la Reserva Federal puede recortar las tasas de interés para estimular la actividad económica.  Cuando la inflación es demasiado alta, se pueden aumentar las tasas de interés para estabilizar los precios.

Las tasas de interés más altas tienden a ser atractivas para la inversión extranjera y aumentan el valor de la moneda de un país. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a ser poco atractivas para la inversión extranjera y disminuyen el valor relativo de la moneda. 

Además de los indicadores mencionados anteriormente, otros indicadores importantes que los comerciantes deben vigilar de cerca incluyen el índice del gerente de compras (PMI), el informe de bienes duraderos, la producción industrial, el índice de costos de empleo (ECI) y el índice de precios al productor. 

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